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添加时间:2016年11月中旬,郑卫星与李卫卫到阜兴集团与朱一栋对账,期间李卫卫要求上市公司发布利好消息配合其操作。2016年12月上旬,朱一栋相继决策发布2016年度利润分配高送转公告和大股东意隆磁材二级市场增持公告。2017年2月底3月初,因配资账户爆仓,朱一栋在“大连电瓷”股价连续跌停的情况下决策紧急停牌启动重大资产重组以防止股价继续下跌。
但从目前现状来看,我国金融市场发展仍存在明显的缺陷。第一,市场分割。我国金融市场仍处于分割分裂状态。货币市场不仅存在于银行间市场,也存在于交易所市场。公司信用类债券多头管理,短期融资券和中期票据、公司债、企业债功能属性相同,由于管理主体不同而适用于不同的管理制度。一些监管部门开展了类似公司信用类债券的所谓“融资工具”试点,建设自己管辖的场外债券(类债券)市场。应当认识到,现代金融市场是相互密切关联的整体,如果缺乏整体统筹,不仅会影响市场效率,还会滋生监管空白和监管套利,造成金融风险隐患。而单个市场的扭曲,往往可能反映为其他市场出现问题。
从问责机制看,金融监管者由于并不完全承担监管失误导致危机和风险暴露的成本,导致监管激励不足,监管的努力程度低于最优水平。同时,即使有明确的法律法规,监管者也可能有法不依。问责机制就是要基于监管失误对监管者施加惩戒,强化其监管激励。比如,2001年澳大利亚HIH保险集团倒闭,澳大利亚金融监管局(APRA)被认为严重的监管失误,并可能存在政治献金的利益输送,澳政府专门成立皇家调查委员会进行调查,多名监管人员受到问责。
第二,投资者最好选择在固定收益类领域本身有专长,精通大类资产配置、长期业绩居于行业前列的基金经理,比如获得3年、5年业绩领先奖项的。货币基金一年收益4%?最近1年是大概率事件伴随着余额宝的横空出世,投资者普遍布局了货币基金,同时最近几年不弱的收益率也让更多的投资者愿意布局这一类申赎灵活的品种。但是货币基金一年可以赚4%吗?其实也存在不确定性,这类品种收益率跟资金面关系密切。
再次,考虑粳米为重要口粮品种,关系国计民生。为切实保证粳米期货上市后的平稳运行,大商所对交割月及交割月前月限仓从严设置。此次,粳米期货交割月限仓由2000手调整为1000手,相应地将交割月前月限仓由4000手调整为2000手。市场人士表示,完善后的粳米合约及相关规则,充分反映了市场的意见和需求,为保障市场稳定和功能发挥创造了制度条件。特别是调严脂肪酸值可更好保证粳米新鲜度,调整仓单注销日期可保证仓单在交割月当月注销,方便买方及时提货、保障品质,且不会与下个月的滚动交割冻结仓单产生冲突。
涉案账户组存在以下操纵行为:利用资金优势连续买卖,拉抬股价;虚假申报操纵开盘价;在自己控制的账户之间交易,影响交易量。阜兴集团、李卫卫利用信息优势操纵股价,阜兴集团实际控制大连电瓷的信息披露,该上市公司也配合发布利好信息。证监会表示,阜兴集团、李卫卫在交易大连电瓷过程中多次利用资金优势,拉抬股价,在自己控制的账户之间交易,虚假申报,以及利用信息优势操纵股价。2016年6月28日至2017年3月1日,大连电瓷累计上涨114.32%,偏离同期中小板综指112.46%。2017年3月2日,大连电瓷停牌并发布公告启动重大资产重组。2017年12月6日,上市公司复牌后,账户组陆续卖出涉案股票,截至2018年3月28日,合计亏损5.51亿元。